OLTRE BASILEA III: L’EVOLUZIONE DELLA REGOLAMENTAZIONE PRUDENZIALE SUL RISCHIO DI CREDITO

Il presente capitolo si propone di ripercorrere l’evoluzione della regolamentazione prudenziale sul rischio di credito soffermandosi sulle più recenti proposte di modifica formulate a livello europeo a fine 2021. Tale analisi si propone in primo luogo di evidenziare pregi e limiti legati ai diversi approcci per la misurazione del rischio di credito, segnatamente l’approccio standard (SA) e quello basato sui modelli di rating interni (IRB), e di effettuare una prima valutazione dell’impatto delle nuove regole prudenziali in termini di necessità di maggiore patrimonializzazione. In secondo luogo, viene svolta una dettagliata analisi empirica su un campione di 190 gruppi bancari europei per individuare le dinamiche patrimoniali, creditizie e reddituali di queste due categorie di banche e per verificare se la scelta dell’approccio SA ovvero IRB ha effetto sulla redditività e rischiosità della banca. Il capitolo si chiude con una riflessione sui temi del capital management e sulle azioni necessarie per fronteggiare le maggiori necessità di patrimonializzazione imposte dal contesto regolamentare ed economico.